• 当前位置首页 5000 好友的微信王国,Ta们都是怎么管理的? > 金能科技股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书摘要 >
  • 金能科技股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书摘要


    来源:匿名   时间:2019-11-28 14:12:10





     在本次发行的可转债存续期内,联合信用评级有限公司将对本期债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级,并出具跟踪评级报告。截至2019年6月30日,公司最近一期末经审计净资产为48.66亿元,不低于15亿元
     

    股票简称:金能科技股票代码:603113

    金能科技有限公司公开发行a股可转换公司债券招股说明书摘要

    (注册地址:山东省齐河县工业园西路1号)

    保荐机构(主承销商)■中信证券有限公司

    (广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座)

    2019年10月

    说清楚

    本公司全体董事、监事和高级管理人员承诺招股说明书及其摘要无虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证披露信息的真实性、准确性和完整性。

    公司负责人、会计工作负责人和会计机构负责人(会计负责人)保证招股说明书及其摘要中的财务会计报告真实完整。

    证券监督管理机构和其他政府部门对发行人发行的证券的价值或者投资者的收入作出的任何决定,并不表示他们对发行人发行的证券的价值或者投资者的收入作出了任何实质性的判断或者保证。任何相反的说法都是错误的。

    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人应对发行人经营和收入的变化负责,投资者应对变化造成的投资风险负责。

    本招股说明书摘要的目的仅在于向公众提供有关该问题的简要信息。在作出认购决定之前,投资者应仔细阅读整个招股说明书,并将其作为投资决策的依据。招股说明书全文也刊登在上海证券交易所的网站上。

    提示重要事项

    公司特别提醒投资者注意以下主要问题或风险因素,并认真阅读招股说明书的相关章节。

    一、本次公司发行的可转换公司债券信用评级

    公司聘请联合信用评级有限公司对此次发行的可转换债券进行信用评级。公司主体信用评级为aa,本次可转债信用评级为aa。

    本次发行的可转换债券存续期间,联合信用评级有限公司将定期或不定期跟踪债券的信用状况,并出具跟踪评级报告。债券存续期间,每年至少进行一次定期跟踪评级。本期可转换债券信用评级水平因公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素发生变化的。,会增加投资者的风险,并对投资者的利益产生一定的影响。

    二.公司本次发行的可转换公司债券不提供担保

    《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定:“公开发行可转换公司债券应当提供担保,但最近一期期末经审计净资产不低于15亿元人民币的公司除外。”截至2019年6月30日,公司最近一期末经审计净资产为48.66亿元,不低于15亿元,因此本次发行的可转换公司债券不提供担保。可转换债券存续期间,如果发生严重影响公司经营业绩和偿付能力的事件,可转换债券可能因缺乏担保而增加风险。

    三、公司过去三年的股利分配政策和利润分配情况

    (一)公司目前的利润分配政策

    本公司现行有效的公司章程规定了以下税后利润分配政策:

    “第一百七十八条公司的利润分配政策如下:

    (一)利润分配原则

    从可持续发展的角度出发,公司综合考虑公司经营发展的实际情况、社会资本成本、融资环境等因素,为投资者建立可持续、稳定、科学、可预测的回报计划和机制,并对利润分配做出积极明确的制度安排,以确保公司利润分配政策的连续性和稳定性。

    (2)利润分配的形式

    公司可以以现金、股票、现金股票等合法方式分配股利,现金股利的利润分配形式优先,但利润分配不得超过累计可分配利润的范围。在满足公司现金支出计划的前提下,公司可以根据当期营业利润和现金流量进行中期现金分红。

    (3)现金股利的条件和比例

    公司当年实现净利润为正,年末累计未分配利润为正的,公司应当支付现金股利,现金分配利润不得低于当年实现可分配利润的15%。

    同时,董事会应综合考虑行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否存在重大资本支出安排等因素,区分以下情况,提出现金股利政策:

    1.如果公司发展阶段成熟,没有重大资本支出安排,进行利润分配时,现金股利在利润分配中的比例最低应达到80%。

    2.公司发展阶段成熟且有重大资本支出安排的,在进行利润分配时,现金股利应占最低利润分配的40%。

    3.公司发展阶段为成长期,有重大资本支出安排的,在进行利润分配时,现金股利在利润分配中的比例应至少为20%;

    区分公司发展阶段不容易,但有重大资本支出安排的,可以按照前款规定办理。

    本项所称重大资本支出,是指(一)未来12个月内公司在外商投资、资产购置或设备购置方面的累计支出达到或超过公司最近一次经审计净资产的30%,或超过5000万元人民币;(二)公司拟在未来12个月内进行境外投资、收购资产或购买设备,累计支出达到或超过公司最近一次经审计总资产的20%。

    (四)发行股票股利的条件

    公司的主要股息形式是现金股息。除上述现金股利外,当公司当年净利润比上年增长10%以上时,公司董事会可提出股票股利利润分配方案,提交股东大会审议。

    (5)保护公众投资者

    股东非法占用公司资金的,公司应当扣除股东派发的现金股利,用于偿还所占用的资金。

    (6)利润分配方案的决策机制

    1、公司利润分配政策的论证程序和决策机制

    (1)公司董事会应正确处理公司短期利益与长期发展的关系,根据公司不同发展阶段、当前经营状况和项目投资资金需求计划,在充分考虑股东利益的基础上,确定合理的利润分配方案。

    (2)利润分配方案由公司董事会制定。公司董事会应根据公司的财务和经营状况提出可行的利润分配方案。

    (3)利润分配董事会召开前,独立董事应对利润分配方案提出明确意见。如果他们同意利润分配的建议,他们应获得所有独立董事的多数批准。否则,独立董事应提出异议的事实和理由,并要求董事会重新制定利润分配方案;必要时,可以召开股东大会。

    独立董事可以征求中小股东意见,提出股利方案,直接提交董事会审议。

    (四)监事会应对利润分配方案提出明确意见,同意利润分配方案的,应当形成决议;否则,监事会应提出异议的事实和理由,并建议董事会重新制定利润分配方案;必要时,可以召开股东大会。

    (五)利润分配方案经上述程序批准后,董事会应提交股东大会审议。股东大会审议利润分配政策调整方案时,公司应按照证券交易所的有关规定,提供网络或其他方式,方便公众投资者参与股东大会。

    2、利润分配政策调整决策过程

    如果由于公司外部经营环境或自身经营状况发生重大变化,需要调整利润分配政策,公司可以调整利润分配政策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。

    (1)公司董事会战略委员会应制定利润分配政策调整计划,充分论证调整利润分配政策的必要性,并说明利润留成的目的。公司董事会应根据实际情况,在公司利润强劲的过去一年实施公司现金股利补偿计划,以确保公司股东能够持续获得现金股利。

    (2)公司独立董事应当对利润分配政策调整方案发表明确意见,并经全体独立董事过半数通过;如有异议,独立董事应提出异议的事实和理由,要求董事会重新制定利润分配政策调整方案,必要时可要求召开股东大会。

    (三)监事会应对利润分配政策调整方案提出明确意见,同意利润分配政策调整方案的,应当形成决议;如有异议,监事会应提出异议的事实和理由,并建议董事会重新制定利润分配调整方案。必要时,监事会可以要求召开股东大会。

    (四)利润分配政策调整方案须经出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上通过。独立董事和监事会的意见应当在发出召开股东大会通知时予以公告。股东大会审议利润分配政策调整方案时,公司应按照证券交易所的有关规定,提供网络或其他方式,方便公众投资者参与股东大会。

    (七)利润分配方案的实施情况

    公司股东大会对利润分配方案作出决议后,董事会应当在股东大会召开后2个月内完成利润分配。"

    (二)公司近三年利润分配情况

    本公司2016年、2017年及2018年利润分配计划如下:

    单位:万元

    公司近三年累计现金利润分配36097.19万元,占近三年年均可分配利润78961.78万元的45.71%。

    (三)未分配利润的使用

    为了保持公司的可持续发展,公司多年积累的未分配利润主要用于与主营业务相关的支出,并继续投入公司的生产经营,包括固定资产投资和营运资本补充。

    (4)本次发行后的股利分配政策

    由于本次发行的可转换债券的转换,公司a股增加,享有与原a股相同的权益。在股利发放日登记在册的所有普通股股东(包括转换可转换债券形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。

    四.本公司2018年及2019年半年度报告的业绩

    公司2018年度报告披露后,2016年、2017年和2018年相关数据仍符合公开发行a股可转换公司债券的条件。

    2019年1月至6月,公司营业收入为4,717,394,400元,同比增长3.43%。上市公司股东应占净利润为3.92323亿元,同比下降24.92%。上市公司股东应占不含非经常性损益净利润为3.303353亿元,同比下降29.71%。公司2019年上半年经营业绩下降,主要是因为:(1)2019年上半年焦炭销售价格与2018年同期基本持平;然而,受供给侧改革和春节前后安全形势及政策的影响,煤炭行业产出不高。2018年1月至6月,公司原材料煤炭的购买价格同比大幅上涨11.75%。因此,从2019年1月至6月至2018年1月至6月,该公司的焦炭产品毛利较大幅下跌。(2)2019年1月至6月,受贸易摩擦负面预期等因素影响,轮胎企业不愿意购买,炭黑产品销售价格依然较低。与2018年同期相比,2019年1月至6月炭黑产品的平均销售价格下降了14.71%。因此,该公司的炭黑毛利较从2019年1月至6月大幅下降,从2018年1月至6月。

    V.特殊风险提示

    公司要求投资者仔细阅读招股说明书中“风险因素”的全文,并特别关注以下风险:

    (一)主要原材料价格波动的风险

    公司产品的主要原料包括煤、煤焦油、粗苯、蒽油等。近年来,由于促进供应方面的结构改革和逐步实施环境保护和生产限制等措施,公司主要原材料的价格有所上涨。虽然公司主要产品的价格近年来也有不同幅度的上涨,但如果主要原材料的价格上涨超过了公司未来主要产品的价格上涨,公司的毛利率和毛利率将会下降,从而影响公司的整体盈利能力。

    (2)主要产品价格波动风险

    公司属于化工行业,主要生产煤化工产品和精细化工产品。其主要业务收入主要来自焦炭、炭黑、甲醇、山梨酸和山梨酸钾、纯苯、白炭黑、对甲基苯酚等产品的销售。通过实施这一筹资投资项目,丙烯及相关产品的销售将会增加。上述产品的市场需求和价格波动将对公司的经营业绩产生重要影响。近年来,由于促进供应方改革和实施环境保护和生产限制政策,主要化学产品的价格大幅上涨。如果未来宏观经济形势和市场环境发生变化,或者如果市场受到这一筹集的资本投资项目的大容量影响,导致公司主要产品的市场价格下降,公司可能面临盈利能力下降的风险。

    (3)本次募集资金投资项目的风险

    本期筹集的资金计划用于90万吨/年丙烷脱氢和8060万吨/年绿色炭黑回收项目。募集资金投资项目存在以下风险:

    1.项目实施风险

    募集资金总投资规模达到66.86亿元,投资额较大。除了通过这一问题筹集资金,该项目还需要自己筹集资金。募集资金不能及时到位,或者自筹资金安排不能如期到位,或者资金使用规划不完善,可能会对被资助投资项目的过程和效果产生较大影响。

    本次募集资金投资项目的项目质量要求相对较高。在建设过程中,由于组织管理不善或其他不可预见的因素,可能影响项目收益的风险,如项目建设未能如期完成或投资超出预算等,不能完全排除。

    公司募集资金投资项目的可行性分析基于当前国内外市场环境、技术发展趋势、产品价格、原材料供应和技术水平等。如果市场环境发生突变或行业竞争加剧,将对募集资金投资项目的实施效果产生较大影响。

    2、项目效益不满足预期风险

    由于本次募集资金投资项目的实施与市场供求、国家产业政策、行业竞争、技术进步、公司管理和人才密切相关,上述因素的任何变化都可能直接影响项目的经济效益。虽然公司在选择项目时已经进行了充分的市场调研和可行性评估,但该项目具有良好的市场前景和经济效益。然而,在实际操作中,可能会面临产业政策变化、技术进步、市场变化、设备价格波动等诸多不确定因素。此外,这个筹集的资本投资项目涉及新产品的生产。如果项目投产后市场环境发生重大变化,未来商业市场需求增长低于预期,可能导致本次募集资金投资项目主要产品产能无法充分消化,或者项目实施组织管理不到位,商业市场推广进度偏离公司预测,可能存在募集资金投资项目实施后达不到预期效益的风险。

    3.新增固定资产折旧和财务费用对公司经营业绩的风险

    本次募集资金投资项目实施后,公司固定资产规模将大幅增加,债务规模也将增加。固定资产折旧和无形资产摊销的增加以及财务费用的增加将对公司未来的经营业绩产生一定的影响。

    (四)与可转换债券相关的风险

    1.违约风险

    此次发行的可转换债券期限为6年,利息每年支付一次。到期后,最后一年的本金和利息将一次性偿还。在可转换债券存续期间,如果发生对公司管理和偿付能力产生重大负面影响的事件,可能会影响债券利息和本金的支付。

    2.不提供担保的风险

    公司本次发行的可转换债券符合相关规定的不担保条件,因此不提供担保措施。若可转换债券存续期间发生对公司管理和偿付能力产生重大负面影响的事件,可转换债券可能因未能提供担保而增加风险。

    3.可转换债券价格波动甚至低于面值的风险

    可转换债券是具有债券特征和股票期权的混合证券。可转换债券的二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转换价格、公司股票价格、赎回条款、转售条款和下调条款以及投资者预期等多种因素的影响。这要求可转换债券的投资者具备一定的专业知识。

    在可转换债券上市和转换过程中,可转换债券价格可能出现异常波动或严重偏离投资价值,给投资者造成损失。为此,公司提醒投资者,他们必须充分了解债券市场和股票市场可能遇到的风险,以便做出正确的投资决策。

    与普通公司债券不同,可转换债券持有人有权在转换期间以预定价格将可转换债券转换为公司股票。由于可转换债券的特殊转换权,在大多数情况下,可转换债券的发行利率低于期限和评级相近的可比公司债券。另一方面,可转换债券的交易价格也受到公司股价波动的影响。本公司可转换债券的转换价格为预定价格,不随市场股价波动而波动。公司可转换债券的转换价格有可能高于公司股票的市场价格。因此,如果公司股票的交易价格波动不利,可转换债券本身的利率相对较低,公司可转换债券的交易价格也会相应波动,甚至可能低于票面价值。

    4.到期时不可转换的可转换债券的风险

    股票价格不仅受公司利润水平和发展前景的影响,还受国家宏观经济形势和政治经济政策、投资者投资偏好、投资项目预期回报等因素的影响。如果由于公司股价走势低迷或可转换债券持有人的投资偏好导致可转换债券到期无法转换,公司必须偿还未转换的可转换债券本息,这将相应增加公司的财务支出负担和财务压力。

    5.转换后稀释每股收益和股本回报率的风险

    本期募集的可转换债券投资项目将在可转换债券存续期间逐渐产生收益。可转换债券进入转换期后,如果投资者在转换期内转换股票过快,公司的每股收益和净资产收益率将在一定程度上被稀释。因此,公司可能面临每股收益和净资产收益率在转换期间被稀释的风险。

    6.与可转换债券转换相关的风险

    进入可转换债券转换期后,可转换债券投资者将主要面临以下与转换相关的风险:

    (1)本次可转债设有有条件赎回条款,在转股期内,如果达到赎回条件,公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司行使有条件赎回的条款,可能促使可转债投资者提前转股,从而导致投

    快三网上投注 安徽快三 体育投注 广东十一选五


    延伸阅读

    相关推荐

    热点新闻

    热点推荐

    最新推荐

    Copyright 2018-2019 quickstartet.com 中卫资讯 Inc. All Rights Reserved.